Brannvesenet forbereder seg på et krevende slukkearbeid som kan pågå over flere dager.
Kommunen har satt beredskapsledelse og følger situasjonen tett.
Brannvesnet oppfordrer folk i nærheten til å holde seg innendørst og holde vinduene lukket.
Brannen skal ha startet i gummidekk på gjenvinningsanlegget til bedriften Ragn-Sells på Skjerkøya i Bamble tirsdag kveld.
Jobber for å forhindre spredning
Slukningsarbeidet har vært i gang ut over hele natta, og vil fortsette i flere dager, opplyser brannvesenet.
Brannvesenet jobber iherdig med å forhindre spredning til nabobedrifter.
Rett før klokken 04.00 natt til onsdag opplyste brannvesenet at det så ut til at brannen var i ferd med å roe seg og at de hadde fått god oversikt over brannen.
Store ressurser satt inn
Taubåter, droner, Sivilforsvaret, Røde Kors, helsepersonell og politi er på stedet.
Kystverket er varslet i forbindelse med forurensning, og Sivilforsvaret er i beredskap. Statsforvalter er også varslet.
Det er ikke meldt om personskader.
Vil vare lenge
Slukking av brannen pågår fortsatt både fra land og sjøen, ved hjelp av både vann og skum. Brannvesenet har satt inn alle ressurser de har tilgjengelig for å slukke brannen og forsøke å hindre spredning. De er totalt 70-80 mannskaper er i sving.
"Dette blir langvarig arbeid. Dette er et materiale som kan brenne over lang, lang tid. Vi jobber med å legge en langsiktig plan framover", sa brann- og redningssjef i Grenland Morten Meen Gallefos til NRK.
Hold dere innendørs!
Området vil bli stengt av fram til brannvesenet har kontroll på brannen, og politietterforskning av hva som har skjedd vil gå i gang onsdag.
Oppfordringen fra brannvesenet har vært at folk som bor eller oppholder seg i nærheten bør oppholde seg innendørs og lukke vinduene fordi røyken fra brannen kan være giftig.
Brannvesenet anbefaler særlig alle beboere sørvest for industriområdet å lukke vinduene sine og stenge ventilasjonsanlegg. De ber i tillegg folk i området om å holde seg innendørs.
Det kan høres kraftige smell fra brannområdet. Ifølge politiet skyldes dette trolig lastebildekk som eksploderer som følge av brannen.
"Har du vært eksponert for brannrøyken og opplever luftveissymptomer eller annet ubehag, kontakt legevakta på telefonnummer 116 117", skriver kommunen.